Nhật ký chứng khoán
Hành trình từ 300 triệu + món nợ 1,7 tỷ lên 300 tỷ nhờ chứng khoán
1/ Những ngày tháng vất vả
Đầu 2009 tôi với 300 triệu tiền mặt và món nợ khổng lồ 1,7 tỷ do công ty riêng bị thất tín dụng phá sản. Gặp lại một anh bạn học cũ cũng đang khó khăn.
Ngồi cafe chém gió về giá cổ phiếu dưới đáy đại dương và giấc mơ mỗi thằng kiếm 10 tỷ, lúc đó cảm thấy nó quá xa vời nó to lớn kinh khủng thật không thể tin được.
Anh bạn tôi thì vay được hơn 1 tỷ theo tôi mua cổ phiếu, nộp tiền vào tài khoản cả công ty chứng khoán há hốc mồm.
Chú môi giới hỏi “mấy anh định đi cứu thị trường à” ?
Tôi nhớ mang máng lúc đó Vnindex tầm 300 điểm cứ mở mắt ra là rơi, cứ mua là chết nhưng chúng tôi tự nhủ “không giàu lúc này thì sẽ không bao giờ “
Rồi anh em tôi mua cổ than CAP BMC. Toàn cổ không thanh khoản ai cũng chê, bán 2k- 10k là sàn không ai dám đụng đến. Các broker khuyên nhủ phải mua PVX,VCG siêu thanh khoản cho dễ chạy chứ thần kinh mua cổ loại này.
2 tháng sau tài khoản anh em tôi bốc hơi 30% ôi thật là đau xót, những đồng tiền cuối cùng của tôi. Còn anh bạn tôi thì ruột nóng như lửa đốt.
Ngày nào anh bạn cũng gọi điện hỏi “có chết không ông, tôi toàn tiền đi vay” Liệu thị trường có sập không ông ?
Tôi lại phải an ủi ông bạn, kích cho hắn một liều thuốc an thần “Rẻ quá rồi, cùng lắm lĩnh cổ tức vẫn sống“ nhưng quả thật đã có lúc tôi nghĩ, kiểu này 1-2 năm nữa chắc tôi cũng đi viện.
Rồi cổ phiếu của chúng tôi bắt đầu tăng, rồi mỗi ngày lên 20 – 30 triệu, thật là sung sướng như nhặt được vàng. Chúng tôi như vỡ òa trong sung sướng ! Hơn 1 năm sau cả thị trường có chục mã tăng trên 400% thì chúng tôi mua 6 mã dính cả 6 giống như đánh bi-da toàn lỗ 10.
Vậy là tài khoản bạn tôi lên được khoảng 5 tỷ. Còn tôi thì ăn TDN, NBC, CAP, BMC… lãi được gần 2 tỷ. Rồi tiếp tục PTB,VSC, DVP, TCT, SDI, AGD… chúng tôi lại ăn tiếp nhiều lần.
Nhưng tôi phải còng lưng trả nợ cũ nên tiền cứ phải rút dần ra trả. Đến khi tài khoản còn 5 tỷ lại rút một nửa mua lô đất và con xe Mercedes GLK giờ tôi vẫn đang đi .
Đến bây giờ tôi hàng ngày vẫn bị ông bạn trêu “con Merc của ông đắt bằng cả triệu đô la đấy” vì nếu số tiền đó mua cổ phiếu để đến giờ phải tương đương 30-40 tỷ.
2/ Bứt phá
Trong chứng khoán lợi nhuận kép nó thật kinh hoàng, chỉ sau khi ăn vài mã 500% lũy kế 2 mã nó đã ra 25 lần tài khoản nếu đánh chụm. Thế nên anh bạn tôi sau khi ăn tiếp PTB, CTD,và vài cổ phiếu khác tài khoản đã lên ngót trăm tỷ.
Còn tôi đã là cổ đông lớn lãnh đạo một doanh nghiệp BDS với nhiều dự án lớn hàng ngàn tỷ. Điều mà cách đây vài năm dù có trong mơ tôi cũng không dám nghĩ tới.
3/ Đặt nền móng cho sự nghiệp vững bền để lên 300 tỷ
Cái khó trong chứng khoán không phải rằng bạn phân tích cái đã xảy ra rồi, đã công bố rõ ràng PE, EPS, ROA, ROE, dòng tiền, chart. Tây mua nhiều, điều này ai cũng giỏi cả. Mọi chuyên gia chứng khoán ông nào chả là thánh. Nhưng mọi sự đã nhìn thấy nó đa phần đã phản ánh vào giá.
Tìm được một siêu cổ phiếu và định lượng được một tương lai xa tít cho nó khó vô cùng. Nói đơn giản như đất Phú Quốc bây giờ 1000 ông thì 999 ông khen ngon nhưng nhảy vào mà mua đi xem dễ có lãi không ? 30 tỷ 1 căn biệt thự, giá cho thuê ngày càng giảm vì cung quá nhiều.
Nhưng những ông đi trước ôm đất Phú Quốc từ khi chưa có gì ngon, giá rẻ bèo thì bây giờ tiền phải dùng cân mới hết.
Nhớ khi xưa anh Đào Hồng Tuyển đầu tư cái đảo Tuần Châu heo hút nhiều người nghĩ anh này chắc có vấn đề về thần kinh, nhưng chỉ sau chục năm anh ấy đã thành tỷ phú đô la. Nó nói lên cái tầm nhìn của kẻ đi trước mới quan trọng .
Công ty tôi mua và đầu tư thiên hạ họ chế đất khỉ ho cò gáy, đất nghĩa trang, nhưng chúng đâu có biết cả triệu mét vuông toàn đất vàng trung tâm thành phố, đất mặt hồ, đất sát khu du lịch quốc gia đền Hùng mỗi năm 10 triệu khách du lịch, chúng tôi chỉ cần đầu tư đẹp và bài bản là bán đắt ngang đất Hà Nội 40- 50tr/m2.
Khi tất cả đã rõ ràng giá cổ phiếu có thể lên cả hàng triệu đồng mỗi cổ sau vài lần tăng vốn chia tách, vì vốn điều lệ công ty tôi bé tý, chỉ vài chục tỷ nên thị giá chẳng giá nào là đắt cả. Tầm nhìn nó quyết định đến tương lai, bởi nếu không có tầm nhìn tôi sao có đủ niềm tin ôm cổ phiếu tăng 20- 30 lần mà không rụng hàng?
Nếu bạn ôm cổ phiếu bạn không đủ niềm tin về nó thì dù nó có tăng 10 lần = 1000% có khi lãi 10% bạn bán mất rồi. Ôm cổ phiếu để ăn trọn một hành trình dài vô tận vô cùng khó, nhiều khi nó lình xình giảm nửa năm, nhưng rồi và cái lại nhân 3.
Siêu cổ nó giống con ngựa xích thố kén chọn anh hùng. Kẻ ngu đần bất tài, thiếu kiên nhẫn khó lòng mà ăn được.
4/ Chó cứ sủa đoàn người cứ đi
Nhiều năm qua tôi viết nhiều bài phân tích, hàng chục cổ phiếu chết thảm, nhiều kẻ cãi tôi chúng chết và vất vưởng như những hồn ma. Chúng đeo bám, chúng chửi tôi là lừa đảo, là đa cấp, nhưng nếu bảo chúng tìm nổi 1 cổ phiếu ăn 10- 30 lần như tôi chắc cả trăm năm nữa chúng không đủ trình.
Những gì tôi phân tích luôn nằm ở tương lai nên đám đông luôn nghi ngờ. Tôi không có thói quen vuốt đuôi phân tích cái sự đã rồi. Vì thế bọn chim sẻ càng có cớ chửi tôi lừa đảo. Chim sẻ chúng sẽ không bao giờ hiểu nổi tiếng của đại bàng, bởi đại bàng nhìn xa vạn dặm, còn chim sẻ chỉ nhìn vài mét là cùng.
Thế nên lũ chim sẻ cứ chửi đại bàng cho tới khi chúng chết mất xác. Hầu như bọn cãi tôi cứ như bị ma ám, lâu thì đôi ba năm là chết sạch. Dù tôi có là thánh 10 mã cũng phải sai 1- 2 chứ không thể đúng 100%. Đến W.Buffet còn sai vô số. Ronaldo hay Messi 10 cú đá chẳng thể ghi nổi 8 bàn họ đã được coi như người ngoài hành tinh.
Là nhà đầu tư đừng lũ chim sẻ kia đầu tư bằng sự cay cú, bằng cảm xúc chỉ nhìn thấy 1-2 cổ tốt nhất không tăng để đánh giá phán xét, có lẽ khi tôi lên 300-500 tỷ chúng chưa sáng mắt, lúc đó có khi chúng đã nát xác từ bao giờ không hay. Giờ tôi cứ tận hưởng giá đất đang tăng mạnh và cổ phiếu cứ mỗi năm x 300%, càng nghi ngờ chửi bới càng dễ tăng.
Điều gì tạo nên sự tăng giá của một cổ phiếu ?
Đó chính là niềm tin và sự kì vọng, nhiều cổ phiếu có cổ tức cao, PE thấp chỉ số đẹp nhưng chúng lại không hề tăng giá được, bởi nó không đem đến cho các cổ đông sự kì vọng về tương lai, ví dụ ngành nghề khó phát triển, giá sản phẩm giảm, khó bán, quy mô sản xuất bị thu hẹp, ngành nghề đang bão hòa. Tiêu biểu như LSS .
Thế nào là một siêu cổ phiếu cho ta siêu kì vọng ? Nếu giả sử như một ông lão đi tìm kho báu 4000 tấn vàng ở núi Tàu mà ông ta có cổ phiếu niêm yết thì giá nó có thể lên đến bạc triệu bởi sự kỳ vọng là sẽ đào được.
Dù xác xuất đảo trúng mỏ vàng chỉ là 5% thôi (thậm chí chẳng bao giờ đào thấy). Bởi khối tài sản khổng lồ nên ai cũng muốn thử vận may. Đánh lô trúng ăn 400% thua mất trắng họ vẫn đua nhau đánh. Siêu lợi nhuận cực lớn thì kể cả tử hình như buôn heroin cũng đầy kẻ sẵn sàng.
Trước đây MIC đã từng tăng một mạch 30 lần với mức PE bằng gần 1000, chỉ vì kỳ vọng đào trúng vàng, nhưng mãi chả thấy đâu sau đó lại gặp khủng hoảng nên nó mới rơi về 1x
Năm 2007 PVD lắp giàn khoan mới 1000 tỷ người ta kỳ vọng PVD lãi khủng tranh nhau mua PVD với mức giá 300.000, PE = 350 năm.
Những cổ phiếu kỳ vọng cao thị trường chấp nhận PE 100- 200– 300 là điều bình thường.
Những cổ phiếu theo nguyên tắc nào thường đem lại sự giàu có ? Buffett cho rằng, một công ty quan trọng hơn giá của công ty đó. “Sẽ là khôn ngoan hơn nhiều nếu mua được một công ty tuyệt vời với mức giá vừa phải, hơn là mua một công ty vừa phải với một mức giá tuyệt vời”.
Ông viết trong lá thư gửi cổ đông vào năm 1989. Cũng trên tờ tạp chí này vào năm 1999, Buffett còn có một câu nói nổi tiếng khác về thời điểm tốt nhất để mua một công ty.
Ông nói: “Điều tốt đẹp nhất đến với chúng tôi khi một công ty tuyệt vời gặp rắc rối tạm thời. Chúng tôi muốn mua những công ty như thế khi chúng ở trên bàn phẫu thuật”.
Hiểu đơn giản là bạn phải mua được một công ty khổng lồ, một con “voi” nhưng với mức giá mua con “chuột” nhờ vào những thời điểm nó phẫu thuật, gặp khó khăn ngắn hạn
Và điều tiên quyết phải nhớ đó là
Thứ nhất
Không mua cổ phiếu ngành nghề khủng hoảng thừa ể ẩm giảm giá, bán chịu nợ.
Thứ hai
Không mua công ty vô chủ, giá cổ phiếu ở đáy đại dương rẻ như bùn mà hội đồng quản trị cứ bán như phá mả.
Thứ ba
Không mua cổ phiếu mà hội đồng quản trị không tập trung làm ăn, chỉ lướt sóng cổ phiếu hàng ngày như ông Long SHN là một ví dụ.
Thứ tư
Không đầu tư công ty mà hội đồng quản trị bất tín, toàn bơm tin đểu như KSS,KSA,S96 …một thời
Thứ năm
Không mua những cổ phiếu siêu thanh khoản mua bao nhiêu cũng có, vì hàng tốt hàng chất không ai sút như phá mà. Cổ chất phải cô đặc nhiều cổ đông ôm dài hạn, nó quý hiếm mới có thể tăng bằng lần, tăng không thấy đỉnh.
Thứ sáu
Không xác định mua giấy lộn để sút vào đầu kẻ đến sau, chỉ bán cho người đến sau những cổ phiếu chất lượng họ mua sau vẫn có lời lớn.
Thứ bảy
Không mua những cổ phiếu tăng bằng dòng tiền đầu cơ đánh bạc, bởi chúng sẽ về máng lợn rất nhanh, kẻ đến sau sẽ phải thua đau đớn. Chỉ mua những cổ phiếu tăng bằng niềm tin và sự kì vọng của các cổ đông.
Bởi niềm tin là sức mạnh gấp 100 lần tiền. TCT, CAP,VCF,VNM chỉ cần vài trăm triệu đến vài tỷ cũng có thể phi tịt mù. PVX hàng trăm tỷ vẫn chỉ cắm xuống mồ chôn tập thể bởi nó không có niềm tin.
Thứ tám
Không bao giờ nói xấu cổ phiếu của mình khi đã PR đã bán đi, luôn chúc cho người đến sau thịnh vượng, đó là uy tin trong kinh doanh.
Thứ chín
Không mua giấy lộn, chỉ thu gom tài sản có giá trị bị định giá thấp. Và một điều quan trọng nhất để bất bại trong mọi địa hình là
Đừng bao giờ nghĩ rằng kẻ sẽ mua lại cổ phiếu của mình là ngu ngốc, bởi chính họ sẽ là người định giá cổ phiếu của mình trong tương lai. Nếu bạn mua giấy lộn mà nghĩ sẽ có thằng ngu mua của bạn giá cao, bạn sẽ đổ được bộ vào đầu kẻ khác thì chính bạn sẽ là kẻ phải chết bởi thẳng khác sẽ đổ bộ vào đầu bạn trước tiên.
Xem các bài tiếp theo trong Sách Nhà Đầu Tư 1970 tại đây:
- Sách nhà đầu tư 1970 – Lời Nói Đầu
- Sách nhà đầu tư 1970 bản PDF full – Phần 1
- Sách nhà đầu tư 1970 bản PDF full – Phần 2
- Sách nhà đầu tư 1970 bản PDF full – Phần 4
Sách Nhà đầu tư 1970 bản PDF full phần 3:
